Ebit là một thuật ngữ vô cùng phổ biến trong kinh doanh giúp các nhà quản trị có thể so sánh lợi nhuận mà doanh nghiệp đạt được khi có cùng mức thuế và khi không có chi phí lãi vay. Hiểu được giá trị mà Ebit mang lại, các nhà đầu tư sẽ có khả năng đánh giá khách quan tình hình tài chính của doanh nghiệp.
Cùng các chuyên gia Bizfly hiểu rõ hơn khái niệm Ebit là gì và cách sử dụng Ebit trong đầu tư như thế nào là hiệu quả? Phần kiến thức này sẽ được Bizfly chia sẻ tại đây.
Ebit (là thuật ngữ viết tắt của từ Earnings Before Interest and Taxes) hay còn gọi là lợi nhuận trước thuế và lãi vay được. Hiểu đơn giản là toàn bộ lợi nhuận mà doanh nghiệp đạt được trước khi tính thuế thu nhập và lãi vay. Các nhà đầu tư thường sử dụng chỉ số này để xác định tình hình tài chính, kinh doanh và tiềm năng của một doanh nghiệp trong tương lai hoặc được dùng để so sánh các doanh nghiệp với nhau để từ đó đưa ra các quyết định đầu tư phù hợp hơn.
Khái niệm Ebit là gì?
Nhiệm vụ của Ebit đó là loại bỏ sự khác nhau giữa cấu trúc vốn và tỷ suất thuế giữa các doanh nghiệp. Trong đó:
Ebit là một trong những chỉ số được sử dụng vô cùng phổ biến để nhằm mục đích đánh giá tiềm năng của doanh nghiệp. Để tính chỉ số Ebit, ta có thể sử dụng 3 công thức như sau:
Để hiểu rõ hơn về chỉ số này chúng ta có thể xem qua ví dụ như sau: Một công ty A có tổng doanh thu từ hoạt động kinh doanh là 200 tỷ đồng, chi phí cho hoạt động là 100 tỷ, chi phí lãi vay là 2 tỷ, lợi nhuận trước thuế là 98 tỷ và thuế thu nhập doanh nghiệp là 19,6 tỷ đồng. Lợi nhuận sau thuế = 98 tỷ (Lợi nhuận trước thuế) - 19,6 tỷ (thuế thu nhập doanh nghiệp) = 78,4 tỷ
Theo công thức tính Ebit như trên ta có:
Ý nghĩa của chỉ số ebit đối với doanh nghiệp
Đối với các nhà đầu tư, chỉ số Ebit sẽ mang đến những lợi ích sau đây:
Trong việc tìm hiểu và nghiên cứu những tác động mà Ebit mang lại trong đầu tư, rất nhiều phương pháp để sử dụng chỉ số này nhằm đạt được hiệu quả cao trong đó phải kể đến như tính toán Ebit Margin, tính toán khả năng thanh toán lãi vay, Mô hình Dupont 5 yếu tố hay chỉ số EV/Ebit. Sau đây là chi tiết từng cách sử dụng Ebit trong đầu tư hiệu quả.
Ebit Margin là một chỉ số biên của lợi nhuận trước thuế và lãi vay được sử dụng để so sánh tình hình kinh doanh của một doanh nghiệp qua các năm hoặc là cơ sở để so sánh giữa các doanh nghiệp với nhau trong cùng lĩnh vực. Một công ty được xác định là có tình hình kinh doanh hiệu quả khi và chỉ khi chỉ số Ebit Margin nằm ở mức tối thiểu 15% và được duy trì một cách đều đặn theo hàng năm. Ebit Margin càng cao chứng to rằng công ty đang hoạt động kinh doanh tốt.
Mô hình Dupont 5 yếu tố
Mô hình Dupont 5 yếu tố là một mô hình được rất nhiều nhà đầu tư sử dụng để nhằm mục đích phân tích những yếu tố ảnh hưởng đến tình hình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Trong đó, 5 yếu tố bao gồm: hệ số gánh nặng thuế, Ebit Margin, hệ số gánh nặng lãi vay, Doanh thu thuần/tổng tài sản bình quân, tài sản bình quân/vốn chủ sở hữu bình quân.
Ebit là một chỉ số quan trọng để các nhà đầu tư đánh giá tình hình kinh doanh và tiềm năng phát triển của doanh nghiệp trong tương lai. Với kiến thức mà Bizfly chia sẻ trong bài viết trên bạn đã nắm vững khái niệm Ebit là gì, công thức tính và cách sử dụng Ebit hiệu quả trong kinh doanh để đưa ra được các quyết định đầu tư chính xác.