Thương vụ M&A trong những năm gần đây ngày càng phổ biến và trở thành một làn sóng đầu tư mới đầy tiềm năng. Các giao dịch M&A giữa các đối tác trong và ngoài nước không ngừng gia tăng với quy mô và giá trị ngày càng lớn nhận được sự quan tâm lớn từ phía truyền thông.Cùng các chuyên gia Bizfly tìm hiểu M&A là gì và hướng dẫn quy trình thực hiện M&A hiệu quả theo 10 bước. Tham khảo kiến thức này trong nội dung sau.
M&A (Mergers and Acquisitions – Sáp nhập và Mua bán) là hành động giành quyền kiểm soát doanh nghiệp bằng hình thức sáp nhập hoặc mua bán giữa hai hay nhiều doanh nghiệp với nhau để có thể sở hữu được một bộ phận hoặc toàn bộ doanh nghiệp đó. Tuy nhiên, một thương vụ M&A không chỉ dừng lại ở việc sở hữu cổ phần mà mục đích chính của nó là tham gia và quyết định những vấn đề quan trọng, có tác động đến các hoạt động quản trị, hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp bị mua lại hoặc bị sát nhập.
Trong đó M&A được giải nghĩa như sau:
M&A được nhận định sẽ tạo ra các giá trị tăng thêm nhờ khả năng mở rộng thị phần, giảm chi phí, tạo ra cơ hội tăng trưởng mới và doanh thu. Ngoài ra, một số lợi ích khác bạn sẽ nhận được khi triển khai M&A đó là:
Bạn có thể thực hiện M&A theo một số cách thức phổ biến như sau:
Đây là hình thức sáp nhập và mua bán giữa các doanh nghiệp cùng ngành, cùng một giai đoạn sản xuất và cùng cung cấp các dòng sản phẩm hay dịch tương tự hoặc giống nhau cho người tiêu dùng cuối cùng. M&A theo chiều ngang là một chiến lược quan trọng giúp doanh nghiệp tăng trưởng và phát triển. Cùng với đó, hình thức này cũng tiềm ẩn nhiều rủi ro, do đó các doanh nghiệp cần cân nhắc kỹ lưỡng trước khi thực hiện bất kỳ thương vụ nào.
Cách thức này được thực hiện với mục đích kết hợp hai hay nhiều doanh nghiệp có cùng một chuỗi giá trị sản xuất chung dịch vụ nhưng khác biệt về giai đoạn sản xuất mà mỗi doanh nghiệp đang hoạt động. Hoạt động M&A theo chiều dọc mang lại những đặc điểm nổi bật giúp doanh nghiệp kiểm soát và nâng cao chất lượng sản phẩm, bao gồm:
Đây là hình thức sáp nhập và mua bán nhằm mục đích hình thành lên các tập đoàn. Hình thức này được diễn ra giữa các doanh nghiệp cùng phục vụ cho một đối tượng khách hàng mục tiêu trong một lĩnh vực cụ thể nhưng sản phẩm và dịch vụ mà họ cung cấp lại không giống nhau. Các sản phẩm có thể được bổ sung hoặc đi cùng nhau. Hình thức M&A này mang lại nhiều lợi ích cho doanh nghiệp như:
Quy trình M&A có nhiều bước và việc hoàn thành có thể kéo dài từ 6 tháng đến 1 năm để hoàn thành. Nhìn chung, quy trình M&A bao gồm các bước sau:
Để thực hiện một thương vụ M&A thành công, việc định giá và tính toán giá trị cổ phần cũng như tài sản của công ty là vô cùng quan trọng. Dưới đây là một số phương pháp định giá phổ biến trong M&A:
Dưới đây là một số thương vụ M&A nổi tiếng tại Việt Nam mà bạn có thể tìm hiểu để nắm rõ về thương vụ này:
Central Group – Big C
Tập đoàn đến từ Thái Lan Central Group đã ghi dấu ấn lớn trong ngành bán lẻ Việt Nam với thương vụ đầu tư 1,14 tỷ USD để sở hữu Big C của VIệt Nam vào quý 2 năm 2016 với mục đích thâu tóm thị trường mảng bán lẻ. Đây là một trong những thương vụ M&A đình đám nhất thị trường Việt Nam thời điểm đó. Thương vụ này giúp Central Group vượt qua Saigon Co.op để trở thành nhà bán lẻ lớn thứ 2 tại Việt Nam, chỉ sau Thế giới Di động. Hàng hóa Thái Lan vào Việt Nam nhiều hơn, thương vụ này góp phần gia tăng tính cạnh tranh trong ngành bán lẻ Việt Nam, mang lại nhiều lợi ích cho người tiêu dùng.
Năm 2019, SK Group đã đầu tư 1 tỷ USD mua 6,1% cổ phần của Vingroup, tập đoàn tư nhân lớn nhất Việt Nam, sau thương vụ này, SK Group trở thành cổ đông ngoại lớn nhất của Vingroup. Nhờ thương vụ tỷ đô này, SK group đã tiếp cận được thị trường Việt Nam đầy tiềm năng, mở rộng hoạt động kinh doanh sang và nâng cao năng lực cạnh tranh trong lĩnh vực xe điện và năng lượng tái tạo. Thương vụ M&A giữa SK Group và Vingroup được đánh giá là một thương vụ thành công, thương vụ này mang lại nhiều lợi ích cho cả hai tập đoàn, góp phần phát triển ngành công nghiệp xe điện và năng lượng tái tạo tại Việt Nam.
Vào tháng 4 năm 2018, GIC Private Limited, quỹ đầu tư của chính phủ Singapore đã hoàn thành xong thương vụ M&A với VInhomes (công ty thành viên của tập đoàn Vingroup) với giá trị 1,3 Tỷ USD tương đương 153,85 triệu cổ phiếu Vinhomes(5,74% quyền sở hữu). Đây là một thương vụ M&A thành công trong lĩnh vực bất động sản Việt Nam. Thương vụ này được đánh giá thành công vì những lợi ích to lớn mà hai phía nhận được như: Vinhomes có thêm nguồn lực tài chính để phát triển, GIC đạt được lợi nhuận từ khoản đầu tư,.. thương vụ này cũng góp phần thu hút vốn đầu tư nước ngoài vào thị trường bất động sản Việt Nam.
Không chỉ chiếm thị phần lớn nhất trên thị trường bia Việt Nam với 41% thị phần trong ngành công nghiệp bia Việt Nam, Sabeco còn được biết đến rộng rãi ở các nước trong khu vực châu Á. Năm 2022, công ty này đã bán 53,59% cổ phần với giá 4.8 tỷ USD cho Công ty Thai Beverage - tập đoàn đồ uống khổng lồ đến từ Thái Lan. Thương vụ tỷ đô này đánh dấu bước ngoặt quan trọng, mở ra cánh cửa cho ThaiBev nói riêng và Các doanh nghiệp Thái nói chung thâm nhập và tiếp cận thị trường đầy tiềm năng tại Việt Nam.
Mỗi thương vụ M&A đều là một quá trình phức tạp bao gồm nhiều giai đoạn kéo dài và liên quan tới các vấn đề khác nhau như tài chính, lao động, kinh tế, đất đai, pháp lý và pháp luật. Các bên tham gia M&A và đóng vai trò là người quản trị cần biết cách dung hoà lợi ích thì doanh nghiệp mới có vị thế và phát triển bền vững.
Quản lý bán hàng - Bứt tốc doanh thu nhờ BizShop - Phần mềm quản lý bán hàng Online
Lựa chọn hàng đầu của 5600+ Doanh nghiệp